鹏华“固收+”业绩领跑 王石千管理的鹏华双债加利年内回报超11%

  今年以来,受益于较为宽松的流动性环境,A股市场呈现结构性行情,公募基金更加彰显赚钱效应,“炒股不如买基金”理念更为深入人心。当前市场行情下,随着债市环境保持震荡,权益市场风险偏好抬升,做好投资的攻防兼备更需发挥多资产组合的优势,而主动管理能力突出的“固收+”产品更具备配置价值。据了解,鹏华固收“黄金战队”投资专家王石千执掌的系列“固收+”产品年内“成绩单”频创佳绩,其中鹏华可转债(000297)更是短中长期称霸同类榜首,投资实力不容小觑。

  据银河证券数据,截至今年8月14日,由王石千管理的鹏华可转债年内回报为30.16%,在同类36只可转换债券型基金中排名名列第一,大幅领先同类15.39%的均值表现。拉长期限来看,该基金过去1年、过去2年、过去3年回报分别为44.65%、62.38%、55.94%,业绩表现均位居同类可转债基金的第一名。能够长期在同类中保持领先地位,彰显了王石千在大类资产配置方面的突出能力。据了解,作为鹏华固收新锐投资力量的王石千可转债研究功底深厚,擅长通过权益和可转债投资力争增厚组合收益,严格控制风险,较为娴熟运用“固收+”策略。

  除鹏华可转债外,王石千在“固收+”管理方面具有多只代表作,今年以来业绩表现同样抢眼。据银河证券数据,截至今年8月14日,王石千执掌的二级债基鹏华双债加利(000143,权益仓位不超过20%)年内回报11.80%,业绩表现位居同类排名前15%;过去1年、3年的投资回报分别为15.40%、24.83%,同类排名均在前1/3,成立以来总回报73.70%、年化回报7.95%。同款二级债基鹏华双债保利(000338)年内回报9.80%,业绩表现位居同类排名前20%;过去1年、3年的投资回报分别为13.83%、29.28%,同类排名均在前1/3,成立以来总回报57.73%,年化回报6.82%。根据最新的数据,这两只基金同时被银河证券授予三年期、五年期的双五星评级。

  业内人士分析,在资管新规打破刚兑、利率水平持续下行的市场环境中,单一传统的固定收益类产已经较难完全满足投资者的财富管理需求。在此背景下,以固收资产作为底仓的同时,采用其他各种方式为收益“加点料”的“固收+”产品成为投资者的配置新选择,其中一级债、二级债、偏债混合型等基金分类中都存在“固收+”产品。虽然相较于权益类产品,“固收+”产品呈现出低波动、低回撤特性,但投资者需要注意的是,“+”增强收益的同时也意味着放大风险,建议选择具备优秀主动管理能力的基金管理人

  展望后续投资机遇,基金经理王石千在季报中表示,预计随着经济基本面的逐步修复,货币政策进一步宽松的空间有限,下半年债券市场收益率仍可能面临上行压力;权益市场仍然受益于较为积极的政策态度和宽松的货币环境,随着企业盈利增速的见底回升,权益市场仍具备较多的投资机会。在二季度债券市场调整的背景下,转债市场估值有一定幅度的压缩,导致转债整体表现较差。当前转债市场性价比已经有一定程度的恢复,向上弹性增加,后续将继续自下而上精选估值合理、正股优质的个券进行投资。

(文章来源:东方资讯)

(责任编辑:DF398)

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