刚买就亏的基金 就一定不香吗?

  最近有投资者抱怨说,自己重仓的基金买入就亏损、对基金的表现感到很失望,想咨询是否要转出其他的基金。今天和大家聊聊:刚买入就出现浮亏的基金,就一定是不好的基金吗?我们应该如何看待这件事?

  客观分析您持有的基金

  对于这种情况,我们可以从以下几个方面来分析:

  第一,审视一下自己持有该基金的时间。短期市场涨跌难以预测,偏股型基金波动相对较大,再好的基金也不是天天涨,买入后短期盈利不明显或者出现浮亏是很正常的事情,不应因为某只基金短期收益一般就对它全盘否定。

  基金是一种适合中长期投资的工具,我们不妨拉长时间维度,观察基金长期的表现再作定论。

  第二,从不同时间维度去比较该基金跟主流指数的表现。我们可以考察该基金在近3年、近1年、近6个月和近1个月等多个时间区间上的表现,并和相应区间中主流指数的表现做对比,这样就能比较直观地看到该基金有没有跑赢市场、有没有获得超越市场的阿尔法收益。

  第三,观察该基金在同类排名中的变化。如果该基金中长期在同类排名中表现都比较靠前,说明投资经理管理能力还是相对突出的。

  然而,对于短期(如近一两周)排名的下跌,大家不必太过在意。因为存在消息面、情绪面的干扰,短期市场可能波动较大、板块热点的轮动也很快,再绩优的基金也无法确保在任意时点的排名都保持在同类前列。

  第四,观察该基金持仓的风格是否漂移。如果一只基金的换手率比较高、重仓股都是短期追热点的股票,那么这个基金的风格大概率是相对漂移的。

  相反,如果投资经理坚持自己的投资理念,坚守自己看好的行业,这反而是一只基金的加分项,哪怕短期表现不佳,但只要布局的行业及个股中长期趋势向好,它迟早也会有所表现的。相比于追在市场热点后面,我们更需要做的是提前布局、均衡布局。

  如何看待刚重仓买入就亏损这件事?

  分析完持有的基金,我们再来看看,如何看待刚买入就亏损这件事。

  首先,我们会关注到一只陌生基金,大多是因为它前期表现突出,市场瞩目,当我们买入它的时候,它很可能前期都已经有一定的涨幅了,这时的买入操作很可能会有追涨的性质。

  所以,如果我们去追一些短期涨幅较多的热门基金,短期是存在被套风险的。

  其次,仓位管理没做好,和持仓风格单一,可能会加重问题。一方面,如果没有做好仓位管理,重仓被套,市场出现进一步回调却没有子弹去补仓,这会让投资人很难受;另一方面,只持有一只或单一风格的基金,如果刚好这个板块调整,单一的持仓也会让整体账户表现不佳。

  如何配置基金

  那么,我们应该如何配置基金,才能让自己保持良好心态呢?

  首先,配置基金最好是用闲钱、不带杠杆的钱。如果是用于投资的是自有的闲钱,短期市场的波动对我们生活的影响也不会太大,投资心态自然会相对平稳良好。

  其次,做好仓位管理、规划好总投入资金。保持可进可退的适中仓位,在市场波动时能够灵活加减仓位,才不至于完全踏空或者被套牢。

  最后,提前布局、均衡配置。选定一些中长期趋势向上的主流投资方向,在回调的时候分批买入,避免频繁追热点。在风格方面可以均衡配置,以应对市场风格频繁切换的情况。

(文章来源:广发基金

(责任编辑:DF528)

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